Fintech mexicanas aceleran su crecimiento pero enfrentan desafíos de fondeo y resiliencia digital

Durante la 11ª Convención AMS en Querétaro, Fitch Ratings presentó un análisis sobre el desempeño de las instituciones financieras digitales en México, revelando un escenario de expansión acelerada pero con limitaciones estructurales. Aunque estas plataformas aún concentran apenas 4% de los préstamos de consumo y 4.6% de los depósitos del sector, su tasa de crecimiento supera significativamente a la banca tradicional. Marcela Galicia, directora senior de instituciones financieras no bancarias de Fitch Ratings, destacó que mientras los depósitos en fintech crecieron 46% recientemente, los créditos avanzaron 17%, reflejando un desbalance en su estructura de recursos. La adopción de tecnología digital por parte de los usuarios ha sido determinante en este avance. Aproximadamente 70% de los clientes utiliza regularmente aplicaciones móviles para gestionar sus cuentas, cifra que se incrementó desde 54% hace tres años, mostrando una tendencia clara hacia la banca sin sucursales. Sin embargo, este crecimiento exponencial plantea nuevas complejidades operativas y financieras. El fondeo emerge como uno de los obstáculos principales, ya que las fintech requieren diversificar sus fuentes de capital más allá de la inversión inicial para sostener la expansión crediticia. Según Galicia, estas instituciones deben transitar hacia estructuras más complejas que incluyan mercados de capitales, líneas de financiamiento, garantías y captura de depósitos. A medida que aumenta la escala de operaciones, también se intensifican los riesgos operacionales y tecnológicos. Fitch Ratings identifica cuatro pilares fundamentales para garantizar la resiliencia digital: continuidad de sistemas tecnológicos, ciberseguridad robusta, gestión adecuada de proveedores externos y capacidad operativa para servir a una base de clientes en expansión. La información se posiciona como activo estratégico clave para mejorar la segmentación de mercado y evaluación de riesgos, pero demanda controles estrictos sobre su calidad y protección. Galicia advirtió que los datos pueden fortalecer o vulnerar un negocio dependiendo de su gestión. Respecto a la regulación, Fitch observa que obtener una licencia bancaria no constituye un paso necesario para el desarrollo de estas plataformas, aunque algunas empresas optan por expandir su modelo regulatorio conforme crecen.