Seguros dolarizados versus UDI en México: análisis de la elección correcta más allá de mitos culturales

La contratación de pólizas de seguros en México presenta tres modalidades principales: en Unidades de Inversión, en pesos ajustados por inflación, o en dólares estadounidenses. Cuando se opta por la denominación en moneda extranjera, la suma asegurada se establece en dólares, aunque el pago de primas e indemnizaciones se realiza en pesos al tipo de cambio FIX determinado por el Banco de México. Según Luis Morales, director técnico y de Oferta Salud y Vida en AXA México, corresponde al cliente seleccionar la moneda de su póliza, aunque las aseguradoras presentan recomendaciones basadas en necesidades particulares. Una creencia generalizada entre los mexicanos favorece la denominación en dólares, fenómeno que Cristóbal Ponce Miranda, presidente del Comité de Vida y Salud de la Asociación Mexicana de Agentes de Seguros y Fianzas, atribuye a una herencia cultural de décadas pasadas más que a fundamentos financieros actuales. Esta preferencia histórica, originada en los años ochenta y noventa, persiste en la mentalidad colectiva sin considerar el desempeño real del mercado cambiario. La volatilidad del tipo de cambio constituye el factor determinante en seguros denominados en moneda extranjera. La depreciación del peso incrementa el costo de las cuotas, mientras que su apreciación reduce tanto las primas como la cobertura en caso de siniestro. Ponce Miranda subraya que resulta imposible predecir el comportamiento del tipo de cambio en el momento en que se requiera ejercer la póliza. Por su parte, datos históricos de Banxico demuestran que las Unidades de Inversión han generado rendimientos superiores a lo largo de tres décadas respecto a otras opciones, lo que plantea un escenario distinto al del dólar como instrumento protector.